A vállalkozási táblázat pénzügyi és gazdasági tevékenységének mutatói. A vállalkozás főbb pénzügyi mutatói. A legfontosabb pénzügyi mutatók elemzése. Üzleti tevékenység mutatója

A 2.1. táblázat mutatja be a főbb gazdasági mutatók LLC "Opera" Az elvégzett számítások azt mutatják, hogy a 2009-2011. A szervezet áruinak értékesítéséből származó bevétel abszolút értékben 3 847 ezer rubelrel csökkent, a csökkenés mértéke 30% volt.

2.1. táblázat – Az Opera LLC fő teljesítménymutatói

Mutatók				Eltérés 2011-től 2009-ig (+,-)
Áruk értékesítéséből származó bevétel, ezer rubel.
Az áruk értékesítésének teljes költsége, ezer rubel.
Értékesítésből származó nyereség, ezer rubel.
A tárgyi eszközök átlagos éves költsége, ezer rubel.
A forgótőke átlagos éves költsége, ezer rubel.
Személyzeti létszám, ezer rubel.
Bérszámfejtési alap, ezer rubel.
Átlagos havi fizetés személyenként, ezer rubel. /személy
Adózás előtti nyereség, ezer rubel.
Nettó nyereség, ezer rubel.
Költségek 1 rubel értékesítés, dörzsölje.
Tőketermelékenység, dörzsölje.
Alkalmazottonkénti árbevétel, ezer rubel.
Forgótőke forgalom, forgalom
Az értékesítés jövedelmezősége

Az áruk értékesítési költsége, beleértve az értékesítési költségeket is, 3 202 ezer RUB-rel csökkent. vagy 72%-kal. Így csökken a kereslet a szervezet árui iránt.

Költségek 1 dörzsölésenként. Az eladások folyamatosan magasak, és 0,89 rubel szinten vannak. 2009-ben 0,68 rubel. 2010-ben, és 0,91 rubelre nő. 2011-ben az árbevétel is 645 ezer rubellel csökkent. vagy 44%-kal, amit az árbevétel csökkenése és a kereskedelmi költségek növekedése befolyásolt.

Az árbevétel és az árbevétel arányával számított árbevétel-arányos megtérülés a fenti mutatók hatására 11%-ról 9%-ra csökken, ennek ellenére az Opera LLC nullszaldósan működik.

Ugyanakkor a vizsgált időszakban az adózás előtti eredmény 639 ezer rubel, és a szervezet nettó eredménye is 631 ezer rubellel csökkent.

A szervezet eszközei az elemzett időszakban csökkentek az állóeszközök értékének 283 ezer rubel csökkenése miatt. (7%-kal), valamint a működő tőke értékének 9234 ezer rubelről való csökkenése miatt. akár 7718 ezer rubel. (17%-kal).

A tőketermelékenységi mutató, amely az állóeszközök költségének 1 rubelére jutó bevétel összegét tükrözi, 3,03 rubelről csökkenést mutatott. 2,28 dörzsölésig. mind a bevétel, mind a tárgyi eszközök költségének csökkenése miatt.

A szervezet forgóeszközeinek forgási üteme elenyésző mértékben - évi 1,41-ről 1,19 forgalomra - csökkent. Ennek oka a szervezet bevételeinek és készleteinek csökkenése.

A szervezet béralapja enyhén csökkent, 298 ezer rubelről. 2009-ben 290 ezer rubelig. 2010-ben és 292 ezer rubelig. 2011-ben (összességében 3%-kal). Az egy alkalmazottra jutó átlagos havi fizetés 2009-2011 között valamivel több mint 6 ezer rubel volt.

Az egy alkalmazottra jutó áruk értékesítéséből származó bevétel 12 997 ezer rubelről esett vissza. akár 9150 ezer rubel. 3847 ezer rubel. a szervezet üzleti tevékenységének csökkenése miatt. A 2.2 és 2.3 táblázat az Opera LLC tulajdonát és keletkezésének forrásait tárgyalja.

2.2. táblázat – Az Opera LLC tulajdona

Mutatók	2009, ezer rubel	Az összes %-ában	2010, ezer rubel	Az összes %-ában	2011, ezer rubel	Az összes %-ában	2011 eltérés 2009-től	Növekedési ütem 2011-2009, %
Teljes ingatlan, beleértve:
Befektetett eszközök
Forgóeszközök, beleértve:
Készletek és költségek
Követelések
Készpénz

2.3. táblázat – Az Opera LLC vagyonforrásai

Az Opera LLC ingatlantömege a vizsgált időszakban 8912 ezer rubelről nőtt. 2009-ben 11 720 ezer rubelre. 2010-ben és 11 727 ezer rubelig. 2011-ben - összesen 3535 ezer rubel.

2011-re a szervezet vagyonát a forgóeszközök több mint 66%-a képviselte. Ezek többsége készlet. A szervezet tulajdoni forrásainak többsége saját tőke (74%-ról 94%-ra). Összetételében a szállítói tartozások jelentősen csökkentek (19%-ról 6%-ra). A szervezet saját tőkéjét elsősorban az eredménytartalék képezi.

Mutatók pénzügyi stabilitás LLC "Opera"

A táblázat adatai azt jelzik, hogy a saját ill kölcsön pénzt 2,08-ról 15,71-re emelkedett. Vagyis ha 2009-ben a saját tőke kétszerese volt a felvett forrásoknak, akkor 2011-ben 15-ször. A saját források aránya a szervezet kötelezettségeiben a 2009-es 74%-ról 2011-re 94%-ra nőtt. A saját forgótőkével való ellátottság együtthatója 2-szeresére nőtt.

Egy vállalkozás fizetőképességét a likviditási mutatók alapján lehet részletesebben megítélni, amelyek számítását a táblázat mutatja be.

Az Opera LLC likviditási mutatói

Az abszolút likviditási mutató értéke nulla körüli, 2010-ben és 2011-ben pedig 0,01 volt, ami elmarad a szabványtól és a hátrány határozza meg. Pénz szállítói kötelezettségek és rövid lejáratú kölcsönök fedezésére.

A kritikus likviditási mutató dinamikusan, 0,55 ponttal növekszik, és meghaladja a 2009-es és 2011-es standardot.

A jelenlegi likviditási mutató a szokásosnál magasabb, mivel a szervezet szállítói és rövid lejáratú hiteleit sokszorosan a forgóeszközök fedezik. Ebből arra következtethetünk, hogy az Opera LLC növeli fizetőképességét.

A pénzügyi-gazdasági mutatók fogalma és szerepük a vállalkozás tevékenységében

Az „indikátor” kifejezést széles körben használják különféle tudásterületeken, és ez alól a közgazdaságtan sem kivétel. Általánosságban általában egy kutatás és elemzés tárgyát képező objektum általános jellemzőjeként értjük. Kifejezhetők természetes, költség, százalékos és egyéb mutatókban.

Tekintsük az indikátor fogalmát a gazdálkodó egységek tevékenységének pénzügyi és gazdasági elemzése terén.

Az általános értelemben vett pénzügyi és gazdasági mutatók a közgazdaságtanban általában olyan mutatók alatt értendők, amelyek egy gazdálkodó szervezet tevékenységét két oldalról jellemzik:

• a gazdasági hatékonyság szempontjából;
• a pénzügyi stabilitás szempontjából.

1. megjegyzés

Egyébként a gazdálkodó egység pénzügyi és gazdasági állapotának felmérésére szolgáló mutatóknak nevezzük őket. Lehetővé teszik az értékelést és az elemzést általános hatékonyságot a szervezet tevékenysége. Ugyanakkor általános tájékoztatást adnak, és nem teszik közzé az egyes tényezők belső tartalmát, amelyek befolyásolták a gazdálkodó szervezet pénzügyi-gazdasági helyzetének egyes mutatóinak változását.

Pénzügyi és gazdasági mutatók segítségével megismerkedhet a pénzügyi és az általános skálával gazdasági aktivitás vállalkozást, és kiemelje fejlődésének fő trendjeit, amelyek lehetnek pozitívak és negatívak is. Elemzésük döntő szerepet játszik menedzsment tevékenységek.

Pénzügyi és gazdasági mutatók összetétele

A pénzügyi és gazdasági mutatók kiterjedt szerkezettel rendelkeznek. Hagyományosan összetételüket két kibővített csoport formájában lehet bemutatni:

• a gazdálkodó szervezet tevékenységének pénzügyi eredményeit jellemző mutatók;
• a jövedelmezőség különböző aspektusait jellemző mutatók, amelyek tükrözik egy gazdálkodó egység pénzügyi és gazdasági tevékenységének eredményességét.

A teljes készletüket általános formában az 1. ábra mutatja be. Tekintsük őket részletesebben.

1. ábra Pénzügyi és gazdasági mutatók. Szerző24 - diákmunkák online cseréje

A piacképes termékek mennyisége alatt a jelentési időszakban az értékesítésre kész áruk költségét kell érteni. Ideális esetben ennek a számnak minden évben növekednie kell. A kereskedelmi termékek mennyiségéhez szorosan kapcsolódik az árbevétel mutatója, amely nem más, mint a ténylegesen eladott termékek mennyiségének költségkifejezése. jelentési időszak. Értéke két alapvető tényezőtől függ - a fizikai térfogattól eladott termékekés az eladási árak szintje. Így vagy úgy, az értékesítésből származó bevétel jelenti a gazdasági társaságok fő bevételi forrását.

Egy gazdálkodó egység pénzügyi és gazdasági eredményeinek elemzésekor aktívan használják az olyan mutatókat, mint az eladott termékek rubelenkénti költsége és kiadásai. A költség a szervezetnél a késztermékek előállítása és értékesítése érdekében felmerülő költségek összegét jelenti. A második mutató a költség és az árbevétel aránya. Ez jellemzi azt az általános hatékonyságot, amellyel a vállalkozás fő tevékenységeit végzik.

Ugyanilyen fontos szerepet játszik a gazdálkodó egység erőforrás-potenciáljának felhasználásának hatékonyságának felmérése, beleértve eszközeit, tárgyi eszközeit, munkaerő-források stb. Ennek megfelelően annak szintjének felmérésére olyan költségmutatókat használnak, amelyek jellemzik az erőforrások mennyiségét (például az átlagos alkalmazotti létszámot vagy a tárgyi eszközök értékét) és a felhasználásuk eredményeit, ami leggyakrabban nettó nyereség.

Jegyzet 2

A nettó eredmény a gazdálkodó szervezet tevékenységének nettó pénzügyi eredménye, amelyet a bevételek és a ráfordítások különbözeteként kapnak, az adók alól megtisztítva.

A vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenysége eredményességének értékelésében a legfontosabb szerepet a jövedelmezőségi mutatók elemzése kapja. Leggyakrabban az értékesítés, az eszközök (beleértve a forgóeszközöket) és a gazdálkodó egység fő tevékenységei alapján számítják ki.

A fent ismertetett pénzügyi-gazdasági mutatók lényege lehetővé teszi, hogy kijelenthessük, hogy mind természetes, mind pénzegységben mérhetők. A leggyakrabban használt mértékegységek általában a pénzegységek. Több ezer rubel. Bizonyos mutatók esetében azonban nem alkalmazhatók (pl átlagos szám személyzet), ebben az esetben természetes mérőket használnak.

Pénzügyi és gazdasági mutatók értékelése

Egy gazdálkodó szervezet pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzése megköveteli a fent leírt releváns mutatók kritikus értékelését. Információs bázis számításukra általában az pénzügyi kimutatások főként az eredménykimutatást és a mérleget, beleértve a vonatkozó mellékleteket.

A vállalkozás pénzügyi-gazdasági mutatóinak értékelésében kiemelt szerepet kap nemcsak azok jelenlegi értékének elemzése, hanem változásuk dinamikájának vizsgálata is. Ez azt jelenti, hogy a korábban ismertetett mutatók az aktuális (jelentési) és a bázisidőszakra vonatkoznak. Egyes esetekben a jelentési időszak helyett azok tervezett értékeit használják fel, majd értékelik a terv megvalósulásának mértékét.

2. ábra Egy gazdálkodó szervezet pénzügyi és gazdasági teljesítménymutatóinak értékelésének módszertana. Szerző24 - diákmunkák online cseréje

Az abszolút eltérés a beszámolási és a bázis (vagy tervezési) időszak pénzügyi és gazdasági mutatója közötti különbség. Kiszámítása ugyanazokban a mértékegységekben történik, mint a vizsgált mutató.

A relatív eltérés a vizsgált mutató változási sebességét jelenti. A jelentési időszak alatti fajlagos növekedését tükrözi, és százalékban mérik.

Ha az első mutató a mutatók mennyiségi változását tükrözi, akkor a második azok minőségi változását jellemzi. Mindkettő fontos.

A piacgazdaságban való sikeres fejlődéshez és a vállalkozás csődjének megelőzése érdekében tudnia kell, hogyan kell kezelni egy vállalkozás pénzügyeit, milyen legyen a tőkeszerkezet összetétele és oktatási forrásai tekintetében, mekkora részesedést kell felvenni. saját és hitelből.

A vállalkozás termelésének és gazdasági tevékenységének pénzügyi elemzésének fő célja a pénzügyi tevékenységek hiányosságainak időben történő azonosítása, valamint a vállalkozás pénzügyi helyzetének és fizetőképességének javítására szolgáló tartalékok feltárása.

Egy vállalkozás sikeres pénzügyi irányításának egyik legfontosabb feltétele a pénzügyi helyzet elemzése.

A pénzügyi helyzet a vállalkozás azon képességét jelenti, hogy finanszírozza tevékenységét. Jellemzője a vállalkozás normál működéséhez szükséges pénzügyi források biztosítása, azok megfelelő elhelyezése és eredményes felhasználása, pénzügyi kapcsolattartás más jogi, ill. magánszemélyek, fizetőképesség és pénzügyi stabilitás.

A termelés és a gazdasági tevékenységek eredményei tükröződnek a vállalkozás pénzügyi helyzetében. Egy vállalkozás pénzügyi helyzete termelési, kereskedelmi és pénzügyi tevékenységének eredményétől függ.

Ha a termelés és pénzügyi terveket sikeresen végrehajtják, ez pozitív hatással van a vállalkozás pénzügyi helyzetére. És fordítva, a termékek előállítási és értékesítési tervének alulteljesítése következtében megnövekszik a költségek, csökken a bevétel és a nyereség összege, és ennek következtében romlik a pénzügyi helyzet a vállalkozás és fizetőképessége.

A termelési és gazdasági tevékenységek elemzése alapján intézkedéseket tesznek a rendelkezésre álló források felhasználásának hatékonyságának javítására és a vállalkozás pénzügyi helyzetének javítására.

Az ilyen tevékenységek magukban foglalhatják a készletek, a választék optimalizálását, a kereslet generálását és az értékesítés ösztönzését szolgáló programok kidolgozását.

A „Brestmash” OJSC fő pénzügyi és gazdasági mutatói a 2009-2011-es időszakra. táblázat tükrözi az 1.2.

1.2. táblázat A Brestmash OJSC fő pénzügyi és gazdasági mutatói a 2009-2011-es időszakra

Mutatók	Mértékegység.	2009	2010	2011
Értékesítési költségek
Értékesítésből származó nyereség (veszteség).
Áruk, termékek, munkák, szolgáltatások értékesítéséből származó bevétel
Az eladott áruk és szolgáltatások költsége
Az eladott termékek jövedelmezősége
Nettó nyereség

Három év alatt a bevétel 12 908 ezer fehérorosz rubelrel nőtt, 2010-re pedig 46 461 ezer rubelt tett ki.

A termelési költségek 11 001 millió rubelrel nőttek, 2010-ben pedig 39 115 millió rubelt tettek ki. Az értékesítési költségek is emelkedtek.

A 2009-2011 közötti konszolidált mérleget az 1.2. táblázat mutatja be a vállalkozás három évre vonatkozó mérlegeinek adatai alapján.

1.2. táblázat Konszolidált egyenleg 2009–2011-re (millió fehérorosz rubel)

Mutatók
1. Befektetett eszközök
Befektetett eszközök
Immateriális javak
Befektetett eszközökbe történő befektetések
ÖSSZESEN az 1. szakaszhoz
2. Forgóeszközök
Készletek és költségek
Vásárolt eszközök után fizetendő adók

1.2. táblázat folytatása

Követelések
Készpénz
Egyéb forgóeszközök
ÖSSZESEN a 2. szakaszhoz
ESZKÖZÖK ÖSSZESEN
3. A saját tőke forrásai
Engedélyezett alap
Tartalékalap
Kiegészítő alap
Speciális finanszírozás
Felhalmozott eredmény (veszteség)
ÖSSZESEN a 3. szakaszhoz
4. Kötelezettségvállalások
Hosszú lejáratú kölcsönök és kölcsönök
Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök
Fizetendő számlák
Tartalékok jövőbeli kiadásokra
ÖSSZESEN a 4. szakaszhoz
ÖSSZES KÖTELEZETTSÉG

Számítsuk ki a vállalkozás pénzügyi stabilitásának együtthatóit:

Hosszú távú befektetési szerkezet együtthatója:

Kd.v = DO: VA, (2.1)

ahol VA – a vállalkozás befektetett eszközei;

DO – a vállalkozás hosszú távú kötelezettségei.

Évre ez lesz:

K2009 =0/20965=0;

K2010 =712/24064=0,029;

K2011 =498/45348=0,012.

A mutató azt mutatja meg, hogy egy vállalkozás befektetett eszközei mennyiben fedezik a hosszú lejáratú kötelezettségeit. A vállalkozás mind az időszak elején, mind a végén fedezi hosszú távú kötelezettségeit.

Az állandó eszközindex a befektetett eszközök részesedését jellemzi a saját tőke forrásaiban.

Kp.a = VA: SS, (1,2)

ahol a CC a vállalkozás szavatolótőkéje;

VA – a vállalkozás befektetett eszközei.

Évre ez lesz:

K2009 =20965/28930=0,725;

K2010 =24064/32152=0,748;

K2011 =45348/54510=0,832.

A teljes időszak során a befektetett eszközök értéke nem haladja meg a saját tőke értékét, ezért az állandó növekedési index egynél kisebb.

A tőke termelékenységét a következő képlet alapján számítják ki:

FO = B: OS, (1.3)

ahol B az időszak bevétele;

Évre ez lesz:

FO2009 = 28565:71218=0,40;

FO2010 = 35469:74103=0,48;

FO2011 = 39364:107116=0,37.

2009-hez képest 2010-ben 0,08-kal nőtt a tőketermelékenység, i.e. a legyártott (eladott) termékek és szolgáltatások költsége a vállalkozás tárgyi eszközeibe fektetett pénzeszközök rubelére vetítve nőtt. 2011-ben minden befektetett rubel 0,37 rubel bevételt hozott.

4. Tőkeintenzitás - a tőketermelékenység reciprokja.

Ф = OS: В, (1.4)

ahol B az időszak bevétele;

OS – állóeszközök költsége.

Évre ez lesz:

Ф2009 =71218:28565=2,49;

Ф2010 =74103:35469=2,09;

Ф2011 =107116:39364=2,72.

A tőkeintenzitás 2,72-re nőtt, i.e. nőtt a befektetett eszközök egységnyi gyártott (eladott) termékre és nyújtott szolgáltatásra jutó költsége.

Befektetett eszközök jövedelmezősége:

Ros = P: OS × 100%, (1,5)

ahol P a vállalkozás nyeresége;

Évre ez lesz:

P2009 = -548/71218 × 100% = -0,8%;

Р2010 = -433/74103 × 100%= -0,6%;

P2011 = 24/107116 × 100% = 0,022%.

A tárgyi eszközök megtérülése a vizsgált 2009-től 2011-ig tartó időszakra a 2009-es -0,8%-ról 2011 végére 0,022%-ra nőtt.

A vállalkozás pénzügyi stabilitásának legfontosabb megnyilvánulása a fizetőképessége, ezért a következő fizetőképességi mutatókat kell kiszámítani:

Abszolút likviditás (készpénzlikviditás):

Labs = DS: KO, (1.6)

ahol a Labs az abszolút likviditás;

DS – készpénz;

Az abszolút likviditási (szolvencia) mutató a legszigorúbb kritérium a vállalkozás likviditására, és azt mutatja meg, hogy a rövid lejáratú kölcsönkötelezettségek mekkora részét lehet azonnal visszafizetni, ha szükséges.

Köztes likviditás (sürgős):

Lprom = (DS + DZ): KO, (1,7)

ahol Lprom köztes likviditás;

DS – készpénz;

DZ – kintlévőség;

KO – rövid lejáratú kötelezettségek.

Köztes likviditási mutató. A mutató hasonló a jelenlegi likviditási mutatóhoz, de a forgóeszközök szűkebb körére számítják. Ezek legkevésbé likvid részét - a készleteket - kizárják a számításból.

A teljes likviditás kiszámítása a következő képlettel történik:

Ltot = OA: KO, (1,8)

ahol Ltot – teljes likviditás;

KO – rövid lejáratú kötelezettségek.

A fizetőképességi mutatót a következő képlettel számítják ki:

P = OA: VZ, (1,9)

ahol P a fizetőképességi mutató;

EO – külső adósság.

A fizetőképességi mutatók számítását az 1.3. táblázat mutatja be.

1.3. táblázat A fizetőképességi mutatók számítása.

Mutatók	Számítási képlet	Alapértelmezett	Értékek
Abszolút likviditási mutató	Labs.2009=64:(675+4242) Labs.2010=252:(700+5727) Labs.2011=585:(1376+7920)
Köztes likviditási mutató	Kproml.l.2009=(64+2857): Kproml.l.2010=(252+3394): :5718 Kproml.l.2011=(585+3335): :8842

1.3. táblázat folytatása

Az abszolút likviditási mutató értéke 3 évre a standard érték (0,33) alatt van. Ez azt jelzi, hogy a társaság nem tudja készpénzzel fedezni rövid távú kötelezettségeit. 2011 végén a társaság a leglikvidebb pénzeszközei felhasználásával adósságának csak 6%-át tudja törleszteni.

A köztes likviditási mutató 2011 végén meghaladja a standard értékét (0,5). Ez arra utal, hogy a társaság a készpénz és a követelések összegéből képes fedezni rövid lejáratú kötelezettségeit.

A teljes likviditási mutató magasabb a standardnál (1,0), így a társaságnak elegendő forgóeszköze van a rövid lejáratú kötelezettségek törlesztésére.

A fizetőképességi mutató mindhárom évre a norma feletti (1,0). E mutató szerint a vállalat fizetőképes.

A gazdálkodó mérlegszerkezete nem kielégítőnek, a vállalkozás fizetésképtelennek minősítésének alapja az alábbi feltételek valamelyikének fennállása:

1. Az aktuális likviditási mutató a beszámolási időszak végén kisebb, mint a standard érték (>1).

2. A saját tőke mutatója a beszámolási időszak végén kisebb, mint a standard érték (>0,1).

Áramarány. Általános értékelést ad az eszközlikviditásról, megmutatva, hogy a forgóeszközök hány rubelt tesznek ki a rövid lejáratú kötelezettségek egy rubelére.

Ennek a mutatónak a kiszámításának logikája az, hogy a társaság a rövid lejáratú kötelezettségeit főként a forgóeszközök terhére fizeti ki; így ha a forgóeszközök meghaladják a rövid lejáratú kötelezettségeket, akkor a vállalkozás sikeresnek tekinthető (legalábbis elméletben). A mutató értéke iparágonként és tevékenységtípusonként változhat, és általában kedvező tendenciaként értékelik a dinamika ésszerű növekedését.

A fenti együtthatók kiszámítása a következő képletekkel történik:

Áramarány:

Kt.l = (OA – Rbp): (KO – Dbp), (1,10)

ahol Kt.l – aktuális likviditási mutató;

Rbp – halasztott kiadások;

Dbp – jövőbeli bevétel.

Évre ez lesz:

Kt.l.2009 =(12882-23):(4917-0)=2,61;

Kt.l.2010 =(15230–25):(5718-0)=2,66;

Kt.l.2011 =(19000-620):(8842-0)=2,08.

A jelenlegi likviditási mutató értékei magasabbak a standardnál (>1), ezért a forgóeszközök meghaladják a rövid lejáratú kötelezettségeket, ami azt jelenti, hogy a tartalék készlet elegendő a társaságnak az összes folyó kihelyezése és felszámolása során felmerülő veszteségeinek kompenzálására. eszközök.

Saját tőke aránya:

Ko.s.s = (SS – VA): OA, (1,11)

ahol Ko.s.s a saját tőke aránya;

Évre ez lesz:

Co.s.s.2009=(28930-20965):12882=0,62;

Co.s.s.2010 =(32152-24064):15230=0,53;

Co.s.s.2011 =(54510-45348):19000=0,48.

Az értékek magasabbak a standardnál (>0,1). Ez azt jelzi, hogy a társaságnak elegendő saját tőkével rendelkezik.

1. Az adósságfedezeti arányt a következő képlet alapján számítjuk ki:

Kp.z = SS: (DO + KO), (1,12)

ahol Кп.з – adósságfedezeti arány;

Évre ez lesz:

Kp.z.2009 =28930: (0+4917)=5,88;

Kp.z2010=32152: (712+5718)=5,00;

Kp.z2011 = 54510: (498+8842) = 5,84.

Az adósságfedezeti mutató a teljes időszakra vonatkozóan meghaladja normatív jelentése (>

2. Számítsa ki a saját tőke forgalmát:

OSK=B: SS, (1,13)

ahol B az időszak bevétele;

Évre ez lesz:

USC 2009=28565:28930=0,99;

USC 2010=35469:32152=1,10;

USC 2011=39364:54510=0,72.

3. Nyereségesség saját tőke(Rsk):

Rsk = P: SS×100%, (1,14)

ahol P a vállalkozás nyeresége.

Évre ez lesz:

Rsk.2009 =-548:28930×100%=-1,89%;

Rsk2010 =-433:32152×100%=-1,35%;

Rsk2011 =24:54510×100%=0,44%.

A tőkearányos megtérülési mutató nagy érdeklődést mutat a társaság tulajdonosai és a potenciális befektetők számára, hiszen a tulajdonosok és részvényesek által előlegezett források hatékonyságát mutatja. Ez az arány jelentős mennyiségű vonzott tőke esetén jelentősen eltérhet az állóeszköz-megtérülési mutató értékétől, mivel a pénzügyi eredmény alakulásában ebben az esetben jelentősek a hitelek és kölcsönök kamatfizetési költségei. Ez a mutató a legalkalmasabb kritérium a tőkében való részvételről: a magas tőkearányos megtérülés általában biztosítja a magas osztalékfizetés lehetőségét, és így szükség esetén további tőke vonzását.

Ez az együttható megmutatja, hogy mennyi nyereség keletkezik 1 rubelenként. használt háztartási erőforrások. Ez adja a legáltalánosabb képet a vizsgált vállalkozás teljesítményéről, függetlenül a tőkebevonás forrásaitól és egyéb tényezőktől.

Egy vállalkozás fennmaradásának és alapvető stabilitásának kulcsa a fenntarthatóság.

A pénzügyi stabilitást tehát a saját és kölcsöntőke aránya jellemzi. Ezt az állapotot tükrözi pénzügyi források, amelyben a pénzeszközökkel szabadon manőverező vállalkozás azok hatékony felhasználásával biztosítani tudja a termékek előállítási és értékesítési folyamatának zavartalanságát, valamint bővítésének és megújításának költségeit.

Nem feledkezve meg a fentiekről, elemezzük a kívánt vállalkozás pénzügyi stabilitását. A beszámolási időszak főbb mutatóinak és dinamikájának elemzéséhez javasoljuk a vállalkozás pénzügyi stabilitásának számított együtthatóinak összefoglaló táblázatát (lásd 1.4. táblázat), ahol:

A1 – készletek és költségek;

A2 – befektetett eszközök;

P1 – szállítói kötelezettségek és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek;

P2 – rövid lejáratú banki hitelek és kölcsönök;

P3 – hosszú lejáratú banki hitelek és kölcsönök;

P4 – a vállalkozás rendelkezésére álló saját tőke.

1.4. táblázat Pénzügyi stabilitási együtthatók.

Az 1.4. táblázat folytatása

Manőverezhetőségi együttható
B csoport. A pénzügyi függetlenség mértékét tükröző mutatók
Autonómia együttható
Adósság/részvény arány
Pénzügyi függőségi mutató

A készletek saját forgótőkével való ellátottságának aránya azt mutatja meg, hogy a készletek milyen mértékben fedezettek saját forrásból és nem igényelnek hitelfelvételt. Vállalkozásunk esetében ennek az aránynak az értékei a vizsgált időszakban alacsonyabbak a szokásosnál, ezért a vállalat anyagi tartalékainak kölcsönzött forrásokat kell vonzaniuk.

Az agilitási együttható megmutatja, mennyire mozgékony saját források pénzügyi szempontból. Az együttható optimális értéke 0,5. Az értékek valamivel alacsonyabbak a normatív értékeknél, ami azt bizonyítja, hogy a saját források nem mobilak.

Az autonómia mutatója a felvett források arányának növekedése miatt nőtt. Esetünkben az autonómia együttható értéke jelentősen meghaladja a normatív értéket.

Az adósság/részvény arány a normál határokon belül van.

A pénzügyi függőségi ráta a vizsgált időszakban csökkent, és nem haladja meg a normát. Ez nem okoz nehézségeket az új hitelek megszerzésében.

A B csoport mutatói nem térnek el a normától, ami a vállalkozás stabil pénzügyi helyzetét jelzi.

A tőketermelékenység 0,03-mal történő csökkenése az OPF használatának hatékonyságának 1 rubel értékbeli csökkenését jelzi, és megmutatja, hogy mennyi bevételt kapott a vállalkozás az OPF átlagos éves költségének minden egyes rubeléért. A tőkeintenzitási mutató 0,23-mal történő növekedése az állóeszközök költségének 1 rubel növekedését jelzi elkészült termékek.

A likviditási mutatók elemzése azt sugallja, hogy a társaság készpénzzel és kintlévőségekkel tudja fedezni rövid lejáratú kötelezettségeit.

A vizsgált időszakban a saját tőke megtérülése -1,89%-ról 0,44%-ra nőtt, ami a vállalkozás pénzügyi helyzetének fokozatos stabilizálódását jelzi. A tárgyi eszközök megtérülése a vizsgált időszakban a 2009. évi -0,8%-ról 2011 végére 0,022%-ra nőtt.

A jelenlegi likviditási mutató értéke magasabb a standardnál (>1), ezért a forgóeszközök meghaladják a rövid lejáratú kötelezettségeket, ami azt jelenti, hogy elegendő tartalék készlet áll rendelkezésre az összes forgóeszköz elhelyezése és felszámolása során felmerülő veszteségek kompenzálására.

Az adósságfedezeti mutató a teljes időszakra vonatkozóan meghaladja a standard értéket (>2). Ez azt jelzi, hogy a társaságnak elegendő tőkével rendelkezik pénzügyi kötelezettségeinek fedezésére.

Így a vállalkozás jelenlegi pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzése azt mutatta, hogy a vállalkozás fizetőképes, és képes lesz biztosítani a szervezet társadalmi-gazdasági fejlesztésére 2012-re tervezett intézkedések végrehajtását.

Következtetés: A Brestmash OJSC fő problémája a tárgyi eszközök nagy százalékos amortizációja, amely meghaladja az energiaforrások, anyagok és alkatrészek költségének növekedési ütemét, valamint a működő tőke hiánya.

Több mint száz mutatót ismerünk, amelyek egy vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységét jellemzik, és sok szakértő egyetért abban, hogy a gazdálkodás hatékonyságának elemzésekor ezeket az értékelés céljainak megfelelően csoportosítani kell.

Az egyik vagy másik csoport kiválasztását a menedzsment tárgyának értékelési céljaira kell alapozni.

Az első csoport a vállalkozás gazdasági tevékenységeinek jövedelmezőségének (jövedelmezőségének) mutatói. Általában a nyereségnek a vállalkozás egyes eszközeihez viszonyított arányát jelentik. A hivatalos (nyilvános) beszámolási adatokon alapuló mutatók közül az összehasonlítás szempontjából a legjelentősebbek: általános jövedelmezőség; nettó jövedelmezőség; tőkearányos megtérülés; a termelőeszközök általános jövedelmezősége.

Egy vállalkozás teljes jövedelmezőségét (R0) a nyereség (P) és a vállalkozás összes eszközének összegéhez viszonyított arányaként számítják ki:

Az együttható megmutatja, hogy mennyi nyereséget kap 1 rubelenként. eszközök.

Egy vállalkozás nettó jövedelmezőségét (NP) az arányként számítják ki nettó nyereség az összes eszköz összegére:

Az összes eszközre felosztott nettó nyereség:

P h: A C = R A,

ahol А С - összes eszköz;

R A - az eszközök megtérülése;

Az együttható megmutatja, hogy mennyi nettó nyereséget kap 1 rubelenként. eszközök.

Egy vállalkozás saját tőke megtérülését (Рс.к) a nettó nyereség és a saját tőke (Кс) arányaként számítják ki:

saját tőkéhez rendelt nettó nyereség:

P h: K S = R K,

Az együttható megmutatja, hogy mennyi nettó nyereséget kap 1 rubelenként. saját tőkét, és jellemzi, hogy ez utóbbit mennyire hatékonyan használták fel. A tulajdonosok számára fontos, mivel befolyásolhatja a cég tőzsdei jegyzéseit.

A termelőeszközök összjövedelmezőségét a mérleg szerinti eredménynek a befektetett termelőeszközök és a készletekben lévő forgótőke átlagos értékéhez viszonyított arányaként számítják ki. Az együttható megmutatja, hogy mennyi könyv szerinti nyereséget kap 1 rubelenként. termelési eszközök.

Szükség esetén a hosszú lejáratú eszközök, befektetett és forgóeszközök (forgóeszközök) és ezek egyes összetevőinek összesített és nettó jövedelmezősége hasonló módon értékelhető.

A második csoport a gazdasági tevékenység hatékonyságának és a szervezet irányításának mutatói. Ezeket a nyereség és az értékesítési volumen (áruk, munkák, szolgáltatások értékesítéséből származó bevétel) arányával fejezik ki. Értékük a hivatalos (nyilvános) bevallási adatok alapján lehetővé teszi az értékesítési volumenhez viszonyított nettó nyereség, termékértékesítésből származó nyereség, pénzügyi-gazdasági tevékenységből származó eredmény és mérleg szerinti eredmény becslését.

A bruttó nyereséghányad az értékesítési volumen és az áruk és szolgáltatások költsége közötti különbségnek az értékesítési volumenhez viszonyított aránya.

Ez az arány a bruttó nyereség (bruttó árrés, bruttó fedezet) értékesítési volumenben való részesedését mutatja, i.e. a bruttó nyereség összege 1 dörzsölésre. értékesítés, és az egyik legfontosabb a vezetők számára.

Az üzemi eredményhányad vagy működési árrés az üzemi eredmény (üzemi tevékenységből származó nyereség) és az árbevétel aránya. Az arány az üzemi eredmény összegét mutatja 1 rubelre. értékesítés

Az árbevétel megtérülése a nettó nyereség és az értékesítési volumen aránya. Megmutatja a vállalkozás által 1 rubelenként kapott nettó bevétel összegét. értékesített termékek.

A harmadik csoport az üzleti tevékenység mutatói: a teljes tőke megtérülése; befektetett eszközök megtérülése; forgótőke forgalom; készletforgalom; vevőállomány forgalom; a leglikvidebb eszközök forgalma; szállítói forgalom; saját tőke megtérülése. A forgóeszköz, a pénzügyek, a kintlévőségek és a leglikvidebb eszközök forgalmának mutatói jellemzik azok készpénzzé alakításának sebességét.

Az összes eszköz megtérülési aránya, i.e. a vállalkozás teljes tőkéjét a termékértékesítésből származó bevétel és az időszaki átlagos mérlegfőösszeg aránya határozza meg. Az együttható a vállalkozás által 1 rubelenként kapott bevétel összegét mutatja. a vizsgált időszak eszközei.

A tárgyi eszközök megtérülési arányát a termékértékesítésből (értékesítésből) származó bevétel és a tárgyi eszközök és immateriális javak időszaki bekerülési értékéhez viszonyított aránya határozza meg. Az együttható a vállalkozás által 1 rubelenként kapott bevétel összegét mutatja. a vizsgált időszak eszközei.

A forgótőke forgalmát a termékek értékesítéséből (értékesítésből) származó bevételek és az időszak átlagos forgótőkeköltsége közötti arány határozza meg. Az együttható a forgótőke által a vizsgált időszakban megtett fordulatok számát mutatja.

A készletforgalmat az eladott áruk bekerülési értékének és a készletek időszaki átlagértékéhez viszonyított aránya határozza meg (anyagkészletek, befejezetlen termelés és késztermék-készletek). Az együttható a vizsgált időszakban a készletek által végrehajtott forgalom számát mutatja.

A vevőállomány forgalmát a termékértékesítésből (értékesítésből) származó bevétel és a kétes tételekre képzett céltartalékok levonása szerinti időszaki átlagos vevőállomány aránya határozza meg. Az arány azt mutatja, hogy a vizsgált időszakban hányszor váltottak készpénzre a követeléseket. A magas arányértékek pozitív hatással vannak a likviditásra és a fizetőképességre. Ez a mutató a forgalom napokban kifejezett időtartamaként is meghatározható.

A szállítói kötelezettségek forgalmát az adott időszakra eladott áruk (értékesítések) bekerülési értékének és az időszakra vonatkozó kötelezettségek átlagos összegének aránya határozza meg. Az arány azt mutatja meg, hogy egy időszakonként hány forgalmat igényel a vállalat a hitelezőkkel szembeni tartozások kifizetéséhez. Meghatározható a forgalom napokban kifejezett időtartamaként is.

A kintlévőségek és tartozások napokban kifejezett forgalmi értékének összehasonlítása lehetővé teszi, hogy a vállalkozás rövid lejáratú hitelezési feltételeit az ügyfeleknek nyújtsa össze a beszállítói által magának a vállalkozásnak nyújtott hitel feltételeivel. Ha a cég hitelfeltételei jobbak, mint amit ügyfeleinek kínál, akkor a fizetések közötti időkülönbség miatt finanszírozási forráshoz jut a cég.

A leglikvidebb eszközök forgalmát az adott időszak értékesítéséből (értékesítéséből) származó bevételek és az időszak leglikvidebb eszközök - készpénz és rövid távú pénzügyi befektetések (rövid távú befektetések) - átlagos összegéhez viszonyított aránya határozza meg. Az együttható az időszak bevételét jellemzi 1 rubelenként. a leglikvidebb eszközöket és a forgalom számát.

A saját tőke megtérülési mutatóját a termékértékesítésből (értékesítésből) származó bevétel és az időszaki tőkeforrások átlagos értékének aránya határozza meg. Az együttható az időszak bevételét jellemzi 1 rubelenként. saját tőke és a fordulatok száma.

A negyedik csoport a pénzügyi stabilitási mutatók: fedezettségi mutató; gyors likviditási mutató; állandó vagyon index; autonómia együttható; saját forgótőke biztosítása stb. Ez a legnépesebb csoport.

A fedezeti mutatót, vagyis a folyó likviditást a forgóeszközök (forgóeszközök) és a rövid lejáratú kötelezettségek (forgóeszközök) összegének aránya határozza meg. Az arány azt mutatja meg, hogy a rövid lejáratú kötelezettségeket mennyiben fedezi működő tőke. A 2,0-nál nagyobb fedezettségi mutatót vagy aktuális likviditást elméletileg normálisnak tekintjük, de a különböző iparágakban ez 1,2 és 2,5 között mozoghat.

A gyors likviditási mutatót a magas likviditású eszközök (készpénz, rövid lejáratú befektetések és követelések) és a rövid lejáratú kötelezettségek arányaként számítják ki. Az arány határozza meg a vállalat azon képességét, hogy gyorseszközök felhasználásával teljesítse aktuális kötelezettségeit. Értéke előnyösnek tekinthető 1,0, elfogadhatónak - 0,7 -1,0. A gyakorlatban sok iparágban jóval alacsonyabb, ezért össze kell hasonlítani az iparági normákkal.

A tartós eszközindexet a befektetett (stabil) eszközök (befektetett eszközök, tartós befektetések és immateriális javak) összegének a saját tőkéhez viszonyított aránya határozza meg.

A mutató a saját forrásból finanszírozott befektetett eszközök arányát jellemzi.

Az autonómia együtthatót a saját tőke (saját tőke) összegének a teljes tőkéhez (mérlegfőösszeghez) viszonyított aránya határozza meg.

Az arány tükrözi a saját tőke arányát a teljes tőkéből (forrásokból), és mind a tulajdonosok, mind a hitelezők számára érdekes. Úgy gondolják, hogy a saját tőke arányának a kötelezettségekben meg kell haladnia a kölcsönzött források arányát. Ajánlott együttható értéke ehhez ipari vállalkozások nem lehet kevesebb 0,5-nél.

A saját forgótőke rendelkezésre bocsátásának együtthatóját a saját forgótőke mértékének aránya határozza meg ( működő tőke mínusz hosszú lejáratú eszközök) a forgóeszközök (forgóeszközök) összegére.

Az arány a saját tőke forgótőkében való részesedését jellemzi. Az ajánlott értéknek meg kell haladnia a 0,1-et (a Fehérorosz Köztársaságban iparágonként 0,1 és 0,3 között különbözik).

A figyelembe vett mutatócsoportok mellett értékelni kell a vállalkozásba fektetett pénzeszközök (befektetések) jövedelmezőségi fokát.

A teljes befektetés megtérülése a (hosszú lejáratú kötelezettségekre fizetett adózás és kamat előtti) nyereség és a teljes befektetés (a hosszú lejáratú kötelezettségek és a saját tőke összege) aránya. Az együttható megmutatja, hogy mennyi bevételt kap a vállalat 1 rubelenként. befektetett pénzeszközök. Közvetetten jellemzi a gazdálkodás hatékonyságát a befektetett alapok kezelésében.

Nagyon fontos mutató a munkatermelékenység, amelyet a termékértékesítésből származó bevétel és az átlagos foglalkoztatotti létszám aránya határoz meg a vizsgált időszakban. Értéke megmutatja, hogy egy dolgozóra hány terméket adnak el.

A kereskedelmi vállalkozás gazdálkodási hatékonyságát jellemző legfontosabb mutató a jövedelmezőség. A jövedelmezőség az elköltött pénzeszközök minden egyes rubeléből származó nyereség.

A jövedelmezőségi mutatók rendszere a vállalkozás vagyonának összetételén és a vállalkozás által végzett üzleti tevékenységen alapul.

Ebből a szempontból a következők vannak:

1. A vállalkozás ingatlanának jövedelmezősége a nettó nyereségnek a vállalkozás eszközeinek átlagos értékéhez viszonyított aránya;

2. Befektetett eszközök jövedelmezősége - a nettó nyereségnek a befektetett eszközök átlagos értékéhez viszonyított arányát jelenti;

3. Forgóeszközök megtérülése - a nettó nyereség és a forgóeszközök átlagos értékének arányaként számítva;

4. A befektetés megtérülése - a nyereség aránya beruházási projektek végrehajtásuk hosszú távú költségeire;

5. Saját tőke megtérülése - a nettó nyereség és a saját tőke összegének aránya;

6. A felvett pénzeszközök jövedelmezősége - a hitelek felhasználási díjának a hosszú és rövid lejáratú hitelek teljes összegéhez viszonyított aránya;

7. Az eladott termékek jövedelmezősége - a nettó nyereség és a termékértékesítésből származó bevétel aránya.

A fent felsorolt ​​jövedelmezőségi mutatók segítségével nemcsak a szervezet irányítási rendszerének általános hatékonyságát lehet meghatározni, hanem a vállalkozás egyes erőforrás-típusainak (vagyonának) felhasználásának hatékonyságát is.

Az irányítási apparátus és annak hatékonyságának értékeléséhez használt mutatók szervezeti struktúra, a következő három, egymással összefüggő csoportra osztható.

1. Az irányítási rendszer eredményességét jellemző mutatók csoportja, amely a szervezet tevékenységének végeredményén és a gazdálkodási költségeken keresztül fejeződik ki. A szervezet tevékenységének végeredményét jellemző mutatókon alapuló hatékonyság értékelésénél az irányítási rendszer működéséből vagy fejlesztéséből adódó hatásnak tekinthető a volumen, a nyereség, a költség, a tőkebefektetések volumene, a termék minősége, a megvalósítási időkeretek. új technológia stb.

2. A vezetési folyamat tartalmát és szervezetét jellemző mutatók csoportja, beleértve a közvetlen eredményeket és a vezetői munkaerő költségeit. Az irányítási költségek magukban foglalják az irányítási apparátus fenntartásának, a műszaki berendezések üzemeltetésének, az épületek és helyiségek karbantartásának, valamint a vezetők képzésének és átképzésének folyó költségeit.

Az irányítási folyamat eredményességének értékelése során mennyiségileg és minőségileg is értékelhető mutatókat alkalmaznak. Ezek a mutatók normatív jelleget kapnak, és a hatékonyság és a korlátok kritériumaként használhatók fel, amikor a szervezeti struktúra egy vagy több hatékonysági mutató javulása irányába változik anélkül, hogy a többit megváltoztatnák (rontanák). Az irányítási apparátus normatív jellemzői a következők lehetnek: termelékenység, hatékonyság, alkalmazkodóképesség, rugalmasság, hatékonyság, megbízhatóság.

(a) Az irányítási apparátus termelékenysége a szervezet által előállított végtermékek mennyiségeként vagy az irányítási folyamat során keletkezett információ mennyiségeként határozható meg.

(b) A vezérlőberendezés hatékonysága a működésének relatív költségeire vonatkozik. A hatékonyság értékeléséhez olyan mutatók használhatók, mint a menedzsment apparátus fenntartási költségeinek aránya, a vezető alkalmazottak részesedése az ipari termelési személyzet számában, valamint bizonyos típusú munkák mennyiségi egységnyi elvégzésének költsége.

(c) Egy vezérlőrendszer alkalmazkodóképességét az határozza meg, hogy képes-e hatékonyan ellátni a feladatfunkciókat a változó feltételek bizonyos tartományában. Minél szélesebb ez a tartomány, annál adaptívabbnak tekintjük a rendszert.

(d) A rugalmasság jellemzi a vezetői apparátus azon képességét, hogy a felmerülő feladatoknak megfelelően megváltoztassák a döntéshozatali folyamatban betöltött szerepüket, és új kapcsolatokat létesítsenek anélkül, hogy az adott struktúrában rejlő viszonyok rendezettségét megsértenék.

(e) Az átvétel gyorsasága vezetői döntések jellemzi a gazdálkodási problémák azonosításának korszerűségét és megoldásuk gyorsaságát, amely biztosítja a kitűzött célok maximális elérését a kialakult termelési és támogatási folyamatok fenntarthatóságának megőrzése mellett.

f) A vezérlőberendezés egészének megbízhatóságát a problémamentes működés jellemzi. Ha megfelelőnek tartjuk a célok meghatározásának és a problémák felvetésének minőségét, i.e. kereten belüli feladatok elvégzésének biztosítására való képesség megállapított határidőketés allokált forrásokat. Az irányítási apparátus és alrendszerei teljesítményének, a tervezett feladatok teljesítésének és a jóváhagyott szabványoknak való megfelelés szintjének értékelésére, az utasítások végrehajtásában tapasztalható eltérések hiánya használható.

3 A szervezeti struktúra racionalitását, technikai és szervezeti szintjét jellemző indikátorcsoport. A struktúrák magukban foglalják az irányítási rendszer szintjét, az irányítási funkciók központosításának szintjét, az ellenőrizhetőség elfogadott normáit, valamint a jogok és felelősségek kiegyensúlyozott elosztását.

Az irányítás eredményességének értékeléséhez fontos meghatározni, hogy az irányítási rendszer és szervezeti felépítése megfelel-e az irányítási objektumnak. Ez kifejeződik a vezetési funkciók és célok összetételének egyensúlyában, az alkalmazottak számának a munka mennyiségének és összetettségének megfelelőségében, a szükséges információszolgáltatás teljességében, a technológiai eszközök rendelkezésre bocsátásában a menedzsment folyamatok figyelembevételével. nómenklatúrájuk.

Fontos követelmény az irányított folyamatok dinamizmusának megfelelő tükrözése, a mutatók egyensúlya és konzisztenciája. Az irányítási rendszer javítását célzó egyes intézkedések hatékonyságának értékelésekor megengedett a kiválasztási alapkövetelmények alkalmazása - az egyes mutatók maximális megfelelése az elvégzett tevékenység célorientációjának és az elért hatás tükrözésének teljessége.

A reform előtt központosított rendszer menedzsment, a vállalkozások tevékenységének értékelése során mutatórendszert alkalmaztak, amely magában foglalta: általánosító mutatókat; munkaerő-hatékonysági mutatók; állóeszközök és forgótőke; anyagi erőforrások.

Az általános mutatók csoportja az értékesítési mennyiséget és annak növekedési ütemét, az 1 rubel költségre jutó értékesítési mennyiséget, bruttó profit, nettó nyereség, nettó nyereség az értékesítési mennyiség 1 rubelére, a piacképes termékek 1 rubelére jutó költségek.

Az élőmunka-felhasználás hatékonyságának mutatóinak csoportját a következők alkotják: a munkatermelékenység növekedési üteme, az élőmunka megtakarítása, bér eladott termékek 1 rubelére, nettó termékek 1 rubelére ugyanez.

Az állóeszközök és a forgótőke hatékonyságának mutatói a következők: tőketermelékenység, tőkeintenzitás, tőke-munka arány, tárgyi eszközök 1 rubelére jutó nyereség, befektetett eszközök és forgótőke 1 rubelére jutó nyereség, forgótőke forgalom.

Indikátor anyagi erőforrások bemutatott anyagköltségek az eladott termékek 1 rubelére.

Ezeket a mutatókat a jelenlegi körülmények között is alkalmazni kell. Ezek azonban nem fedik le teljes mértékben a vállalati tevékenység minden területét, beleértve a pénzügyi és marketinget is.

Ezek a mutatók különösen fontossá válnak a piaci körülmények között, amikor a vállalkozások önállóan alakítják ki viselkedésük stratégiáját és taktikáját. Pénzügyi helyzete A vállalkozást a következő együtthatók határozzák meg: pénzügyi függőség, likviditás, jövedelmezőség, piaci aktivitás.

A piaci feltételek megkövetelték a megfelelő mutatók és kritériumok kidolgozását a menedzsment hatékonyságának értékeléséhez. Az irányítási rendszer hatékonyságának értékelésére szolgáló alapmutatókhoz több kritérium bevezetésére van szükség; szükséges volt az irányítási szintek és a funkcionális alrendszerek hatékonyságának felmérése.

A menedzsment hatékonysága a vállalkozás társadalmi-gazdasági fejlődésének hatékonyságát tükrözi. E tekintetben a menedzsment hatékonysága az összes vállalati tevékenység elért teljesítménymutatóiban nyilvánul meg.

A hatékonyság, mint a hatékonyság mutatója, magában foglalja a költségek és az eredmények összehasonlítását. Ez utóbbiként a nyereséget tekintik a tevékenység végeredményének, és a költségeknek - a főnek termelési eszközökés forgótőke. Az eredmény azonban az gazdasági koncepció, tágabb ennél az értelmezésnél. Az eredménynek különféle megnyilvánulásai vannak.

A jövedelmezőséget a következő mutatók tükrözik:

a) értékesítési volumenhez kapcsolódó nettó nyereség:

P h: V p = P v,

ahol P h - nettó nyereség;

V p - értékesítési volumen;

P v - az értékesítés jövedelmezősége;

b) az összes eszközre felosztott nettó nyereség:

P h: A C = R A,

ahol А С - összes eszköz;

R A - az eszközök megtérülése;

c) a saját tőkéhez rendelt nettó nyereség:

P h: K S = R K,

ahol K C részvény;

R K - tőkemegtérülés;

d) a termelési költségekhez rendelt bruttó bevétel:

VD: I = R p,

ahol VD a bruttó jövedelem;

R p - a termelés jövedelmezősége.

Teljesítmény tükrözi az eladott termékek mennyiségének és az előállításuk munkaerőköltségének arányát. Ezt a mutatót a legyártott és értékesített termékek megélhetési és megélhetési költségekhez viszonyított aránya is ábrázolhatja. Az indikátor korábbi teljesítménymutatók elemeit tartalmazza. Így az értékesítés (értékesítés) volumene a termékek minőségével és mennyiségével függ össze, ez tükrözi a hatékonyság első két feltételét: a termék minőségét és mennyiségét. Az élőmunka és a megtestesült munka kombinációjának alkalmazása a termelékenységi kritérium kiszámításakor ezt a mutatót a hatékonysággal köti össze.

A munkahelyi élet minősége- olyan kritérium, amely tükrözi a munkavállalók reakcióját a szocio-technikai munkakörülményekre, pszichológiai állapotukat a munkafolyamat során. Ez a kritérium nagymértékben meghatározza egy vállalkozás hatékony működési képességét.

Innovációk bemutatása- egy kritérium, amely tükrözi a műszaki bázis korszerűsítésének helyét a vállalkozás hatékonyságának növelésében, mivel a fejlett technológia bevezetése javítja a termék minőségét, csökkenti a költségeket és a termelést.

A vállalatirányítás eredményessége a belső határain túl is tekinthető. Ebben a tekintetben figyelembe kell venni a hatások hatását vezérlő rendszer más vállalkozásoknak-anyag- és alapanyag-szállítóknak, vállalkozásoknak-termékfogyasztóknak.

Az irányítás hatékonysága globális szinten is figyelembe vehető - a teljes létesítményre vonatkoztatva és külső környezet, illetve helyi vonatkozásban - az irányítási folyamat kapcsán az irányítási struktúra egyes részlegeinek műszaki felszereltsége, irányítási alrendszerei. Ez utóbbi válik nagyon fontossá: felmérni, hogy az irányítási alrendszerek tevékenységei milyen mértékben járulnak hozzá (kárhoz).

A vezetési hatékonyság egy adott irányítási rendszer teljesítménye, amely mind az irányítási objektum, mind pedig magának a vezetési tevékenységnek (a vezetési alanynak) különböző mutatóiban tükröződik, és ezek a mutatók mind mennyiségi jellemzőkkel rendelkeznek.

Minden vezérlési rendszer opció egy adott hatékonysági kritérium értéknek felel meg, az optimális szabályozás feladata pedig egy olyan szabályozási lehetőség megtalálása és megvalósítása, amelyben a megfelelő kritérium a legelőnyösebb értéket veszi fel. Így, alatt optimális szabályozás A rendszerre vonatkozó korlátozásokkal összeegyeztethető ellenőrzési műveletek olyan halmazát kell érteni, amely a hatékonysági kritérium legkedvezőbb értékét biztosítja.

Ezért a menedzselt rendszerrel kapcsolatban van egy kritériumcsoport, amely a meghatározott céloknak megfelelően meghatározható gazdaságpolitika egy adott időszakban, és egy adott vállalkozás vagy iparág sajátos működési feltételeit.

Az irányítási rendszer feladata egy adott kritérium vagy több egyezési feltétel megadása.

Így a termelésirányítási rendszer hatékonyságának növelése magában foglalja a legjobb megtalálását szervezeti formák, módszerek, technológiák egy adott objektum kezeléséhez annak érdekében, hogy az ellenőrzött rendszer egy adott kritériumnak vagy kritériumrendszernek megfelelően bizonyos műszaki és gazdasági eredményeket érjen el. A szervezetek bizonyos célok elérése érdekében jönnek létre és léteznek. Ezért a vezetés akkor tekinthető eredményesnek, és a szervezet akkor ért el sikereket, ha eléri céljait. Ezért a menedzsment eredményességének lényege, hogy a lehető legrövidebb idő alatt biztosítsa a kitűzött célok elérését a legkevesebb erőforrás ráfordítással: gazdasági, pénzügyi, munkaügyi, szociális, szellemi stb.

A hatékony gazdálkodást olykor egyre több új probléma megoldásának eredményének tekintik. Nem szabad azonban elfelejteni, hogy a legtöbb esetben – a nem embertől függő természeti anomáliák kivételével – a vezetés alkalmatlansága és középszerűsége maga a problémák oka, súlyosbodásának mértéke és mélysége. a társadalomra gyakorolt ​​káros hatásról.

Egy vállalkozás és gazdálkodásának hatékonyságának a pénzügyi és gazdasági tevékenység mutatói alapján történő értékeléséhez össze kell hasonlítani a kapott értékeket szabványokkal vagy iparági mutatókkal, valamint fel kell mérni azok változásának (dinamikájának) tendenciáit. korábbi időszakokhoz viszonyítva. Ha a mutatók megfelelnek az iparági szabványoknak és a dinamika pozitív, akkor a vállalkozás és vezetése tevékenységét pozitívan értékelik. A legobjektívebb értékelés egy vállalkozás minősítésén alapul, amely a saját mutatóinak összességének a versenytársak vagy az iparág mutatóival való összehasonlítása alapján történik.

A hatékonyság értékelésének módszere a pénzügyi és gazdasági tevékenységek eredményei alapján széles körben használják szerte a világon. Lehetővé teszi az iparági vállalkozások értékelését és rangsorolását pénzügyi és gazdasági mutatók csoportja alapján.

Leggyakrabban ezekre a célokra használják:

Az eszközarányos megtérülés a nettó nyereség alapján (nettó jövedelmezőség);

Tőkearányos megtérülés a nettó nyereségen;

Az értékesített termékek termelési költségekhez viszonyított jövedelmezősége (bruttó nyereséghányad);

Az alaptevékenységek jövedelmezősége (üzemi eredménymutató);

Teljes eszközforgalom;

Követelések forgalma;

Szállítói forgalom;

Aktuális likviditás;

A saját tőke részesedése az összes eszközben (önállósági mutató);

Önellátás;

Egy alkalmazottra jutó bevétel (munkatermelékenység).

Először a csoport (ágazat) minden egyes vállalkozásának meghatározott mutatóit számítják ki. Ezután a vállalkozásokat az egyes pénzügyi és gazdasági mutatók értékeinek csökkenő sorrendjében (romlása) rangsorolják. Az egyes mutatókra kapott rangokat összeadják, és az eredményt elosztják az összes mutatószámmal. Ily módon meghatározzák az egyes vállalkozások általános rangját. Minél jelentősebb az érték, annál magasabb a vállalkozás rangja, pénzügyi és gazdasági hatékonysága.

A diszkriminanciaelemzési modellek (vagy egy vállalkozás fenntarthatóságának értékelésére szolgáló módszerek) a csődkockázat és a vállalkozás hitelképességének felmérésére szolgáló tényezőmodellek.

A hatékonyságelemzés új gazdasági alapjai. BAN BEN utóbbi évek a fejlett országokban rengeteg módszer jelent meg a gazdasági tevékenység elemzésére, amelyek alapját a cég- és piacelmélet, a pénzügyelmélet alapvető rendelkezései, valamint a rendelkezések képezik. modern fogalmak menedzsment. Itt vannak a leghíresebbek közülük.

A portfólióelméletet G. Markovich, a közgazdasági Nobel-díjas (1990) javasolta. Kezdetben a hatékony portfóliókezelésre összpontosított értékes papírokat, de később alkalmazást találtak a rendelések, technológiák és egyéb üzleti elemek portfólióinak kezelésében. Ezen elmélet szerint az üzleti tevékenységekben rejlő általános kockázati szint csökkenthető a kockázatos eszközök portfóliókba való kombinálásával. A visszaesés fő oka, hogy a legtöbb eszköztípus hozama között nincs pozitív kapcsolat.

A portfólióelmélet a következő tevékenységeket foglalja magában:

A kockázat minimalizálása érdekében a kockázatos eszközöket portfóliókba vonják össze;

Kockázati szint mindegyiknél külön fajok az eszközöket nem a többi eszköztől elkülönítve mérik, hanem a diverzifikált portfólió általános kockázati szintjére gyakorolt ​​hatásuk szempontjából;

Az optimális portfóliót a döntéshozó preferenciáit jellemző kockázat-hozam közömbösségi görbék és a hatékony portfóliók halmazát az adott kockázat melletti maximális hozam kritériuma szerint korlátozó görbe közötti érintési pont határozza meg.

Modell a pénzügyi eszközök jövedelmezőségének értékelésére(Capital Asset Pricing Model – CAPM), amely a kockázat szintje és a megkívánt hozam közötti kapcsolatot határozza meg, J. Lintner, J. Moissin és a közgazdasági Nobel-díjas W. Sharp dolgozta ki. E modell szerint a kockázatos eszközök megtérülése a kockázatmentes hozam, az értékpapírpiaci átlagos hozam, valamint egy adott pénzügyi eszköz hozamának a piaci átlagos hozamhoz viszonyított ingadozási indexének függvénye. . Fő gondolata: a többletkockázatot további jövedelmezőséggel kell jutalmazni.

Árképzési modell lehetőségek . Az opció jogot, de nem kötelezettséget jelent bármely eszköz előre meghatározott áron történő vásárlására vagy eladására egy meghatározott időszakon belül. Az opció lehívása a tulajdonos döntésétől függ. A formalizált opcióárazási modellt (OPM) 1973-ban javasolta F. Black és M. Scholes. Eredetileg a pénzügyi eszközök jellemzőinek magyarázatára használták, az utóbbi években azonban az új termékekkel, technológiákkal és az üzlet egyéb elemeivel kapcsolatos tranzakciók előnyeinek azonosítására szolgál, amelyek lényegében a jövőbeni előnyszerzés lehetőségei.

Az ABC elszámolási módszert (tevékenység alapú költségszámítási módszer) alkalmazzák a hatékonyabb költségkontroll érdekében. A hagyományos számvitel a költségeket kategóriák szerint határozta meg (bér, alapanyag stb.). Az ABC bizonyos feladatok elvégzésének és meghatározott üzleti folyamatok megvalósításának költségein alapul.

Gazdasági hozzáadott érték- módszertan gazdaságirányítás olyan vállalkozás, amelyben a projektek és a működési eredmények értékelésének fő kritériuma a gazdasági hozzáadott érték (EVA) mutató, amelyet a nettó eredményből a felhasznált tőke díjának levonásával határoznak meg. A hozzáadott gazdasági értéket a következő képlet segítségével számítják ki:

EVA = (ROI – WACC)K,

ahol a ROI (Return On Investment) a tőke megtérülése, mint az év nettó nyeresége a tőkéhez viszonyítva; WACC (Weighted Average Cost of Capital) - súlyozott átlagos tőkeköltség; K a teljes befektetett tőke az év elején, mínusz a tartozás, amelyre nem halmozódik fel kamat.

A paraméterek adatok alapján számíthatók ki könyvelés, ami nagyon kényelmes az elemzők számára, bár ugyanakkor kívül maradnak az elemzés keretein stratégiai célokés lehetőségeket. Az EVA szerint a kutatás-fejlesztési és marketing költségek befektetésnek minősülnek, és a várható megtérülési idő alatt amortizálódnak. Ezek azt jelentik, hogy a következő években nyereséget kell termelni, és nem csak abban az évben, amikor a költségek felmerültek.

A pozitív EVA-val rendelkező vállalkozások döntései racionálisnak, míg a negatív EVA-s vállalkozások hibásnak tekinthetők: elpazarolják tőkéjüket és a csőd felé haladnak.

A fő gazdasági mutatók a olyan mutatók összessége, amelyek lehetővé teszik egy vállalkozás hatékonyságának maximális értékelését. A fő gazdasági mutatók összetétele vállalkozásonként, vagy inkább tevékenységi területenként változhat. De általában számuk 12 és 20 között van. Az alábbiakban a kereskedelmi vállalkozások általános gazdasági mutatóit mutatjuk be minden tevékenységi területre.

Példa egy táblázatra az alapvető gazdasági mutatókat

Honnan szerzi a főbb gazdasági mutatókat, és hogyan számítják ki őket?

Árbevétel és költség: ez a két mutató a tevékenység típusától függetlenül kereskedelmi vállalkozás három évre az „Eredménykimutatásból” kerülnek ki. Maga a Jelentés a mérleggel ellentétben 2 évre készül, így két ilyen beszámolót kell készíteni - kiderül 2016-2017 és 2017-2018. A kereskedő szervezetekben bár a bevételt forgalomnak nevezik, az értékére vonatkozó adatokat is az „eredménykimutatásból” veszik.

Átlagos éves létszám: a mutató esetünkben, mivel a vállalkozás mezőgazdasági termékek előállításával foglalkozik, az AIC 5. nyomtatványáról származik. Íme ennek az űrlapnak egy mintája (1. ábra).

Egy alkalmazottra jutó átlagos éves termelés— a következő képlettel számítjuk ki:

Az előállított termékek mennyisége (pénzben vagy fizikai értelemben) / Átlagos alkalmazottak száma

A mi esetünkben:

Bevétel / Átlagos alkalmazotti létszám

Bár nem mondható, hogy ez helyes számítás, mert a vállalkozás alkalmazottai többet tudnak termelni, mint amennyit eladtak, pl. Ennek eredményeként a készlet a raktárban marad, az előállított termékek egy részét nem veszik figyelembe. Általánosságban elmondható, hogy a közgazdasági irodalomban nincs egységes megközelítés ennek a mutatónak a kiszámítására. Egyes tudósok pedig munkatermelékenységnek nevezik.

Egy alkalmazottra jutó átlagos éves termelés:

2016: 345846/444 = 778,93 ezer rubel.

2017: 393250/406 = 968,6 ezer rubel.

2018: 406415/394 = 1031,51 ezer rubel.

Befektetett eszközök éves átlagos bekerülési értéke: a befektetett eszközök éves átlagos bekerülési értékének kiszámításához szükséges adatokat a mérlegből veszik, és a számítást a következő képlettel végezzük:

Sopf = (OPF kezdete + OPF vége) / 2

ahol Sopf a tárgyi eszközök átlagos éves költsége; OPF kezdete – tárgyi eszközök bekerülési értéke az időszak elején; OPF con. – befektetett eszközök értéke az időszak végén.

2016: (272228+256766)/2 = 264497 ezer rubel.

2017: (256766+244524)/2 = 250645 ezer rubel.

2018: (244524+276861)/2 = 260692,5 ezer rubel.

Átlagos éves forgótőke: az átlagos éves forgótőke kiszámításához szükséges adatokat a mérlegből veszik (II. szakasz eredménye), és a számítást a következő képlet szerint végezzük:

Zokog = (OB kezdete + AB vége) / 2

ahol Sob – a forgótőke átlagos éves értéke; A KEZDETÉSRŐL – a forgótőke összege az időszak elején; OB con. – a forgótőke összege az időszak végén.

2016: (278720+302993)/2 = 290826,5 ezer rubel.

2017: (302993+291996)/2 = 297449,5 ezer rubel.

2018: (291996+322783)/2 = 307374,5 ezer rubel.

Tőketermelékenység. Lehetővé teszi a befektetett eszközök vállalati felhasználásának hatékonyságának értékelését. Kiszámításához a következő képletet kell használni:

Ph = Bevétel / Szopf

2016: 345846/264497 = 1,31 rubel.

2017: 393250/250645 = 1,57 rubel.

2018: 406415/260692,5 = 1,56 rubel.

A forgótőke forgalmi aránya: Ez a mutató lehetővé teszi a forgótőke felhasználásának hatékonyságának felmérését, és kiszámítása a következő:

Kob = bevétel / zokogás

A mutató azt mutatja, hogy a forgótőke hány fordulatot tett meg a jelentési időszakban.

2016: 345846/290826,5 = 1,19 köt.

2017: 393250/297449,5 = 1,32 köt.

2018: 406415/307374,5 = 1,32 köt.

Átfutási idő napokban: Ennek a mutatónak a kiszámításához szükség van a jelentési időszak napjainak számára (90, 180, 360), elosztva a forgalmi aránnyal. Esetünkben a beszámolási időszak egy év, ekkor a számítási képlet a következő:

Ext = 360/Kob

A mutató azt mutatja meg, hogy egy forgalom lebonyolításához hány nap szükséges forgótőkéhez.

2016: 360 / 1,19 = 302,73 nap

2017: 360 / 1,32 = 272,3 nap

2018: 360 / 1,32 = 272,3 nap

Értékesítésből származó bevétel

Prpr = Bevétel – Költség – Értékesítési költségek – Adminisztrációs költségek

Nettó nyereség. Ez a mutató az „Eredménykimutatásból” származik. Kiszámítva:

Chp = Adózás előtti eredmény - jövedelemadó +, - IT és SHE (ha van)

Az eladások megtérülése: Az árbevétel és az árbevétel arányaként számítva, 100%-kal szorozva.

2016: 4597/345846*100% = 1,33%

2017: 18433/393250*100% = 4,69%

2018: 15999/406415*100% = 3,94%

Átlagos éves vagyon(az I. és II. szakasz eredménye), és a számítás a következő képlet szerint történik:

A= (A kezdet + A vége) / 2

ahol A az eszközök átlagos éves értéke; És a kezdet – az eszközök értéke az időszak elején; És con. – az eszközök értéke az időszak végén.

2016: (556651+565462)/2 = 561056,5 ezer rubel.

2017: (565462+542223)/2 = 553842,5 ezer rubel.

2018: (542223+599644)/2 = 570933,5 ezer rubel.

Eszközarányos megtérülés: A nettó nyereség és az átlagos éves vagyon arányaként számítva, 100%-kal szorozva.

2016: 441/561056,5*100% = 0,08%

2017: 6940/553842,5 *100% = 1,25%

2018: 6365/570933,5*100% = 1,11%