Финансовая отрасль активно меняется, и не все сумеют приспособиться к новой реальности. Можно выделить как минимум три области, где противостояние традиционных игроков и новичков будет наиболее жестким:

• Розничные банки против банков, работающих только в интернете. Большая часть розничных услуг, которые предлагают классические банки, могут быть предоставлены по более низкой цене, а для качественного обслуживания вовсе не нужны дорогостоящие офисы.
• Кредитные организации против p2p-кредитования. Площадки, выступающие посредниками для заемщиков и кредиторов, активно наступают на банковский сектор, предлагая более высокую доходность инвесторам и автоматизированное принятие решений для желающих получить кредит.
• Портфельные управляющие против робо-консультантов. Робо-консультанты предлагают инвесторам меньшие комиссии, более низкий порог инвестиций и высокую доходность. К тому же автоматизированные стратегии не подвержены человеческому фактору и имеют прозрачную отчетность о ваших вложениях онлайн. Многие инвестиционные дома и банки не упускают тренд и активно внедряют автоматизированных консультантов для своих клиентов.

Технологическая революция приходит практически во все сферы финансовой отрасли:

• Розничные банковские услуги
• Кредитование
• Платежи и переводы
• Управление активами
• Рынки и биржи
• Страхование
• Блокчейн технологии

Мы внимательно следим за трендами и хотим показать несколько графиков из презентации аналитической компании CB Insights, которая на основе анализа интернет-запросов выделила 9 наиболее горячих областей на стыке финансов и технологий. На графиках показано движение сравнительной популярности поисковых запросов в условных единицах (максимальное значение = 100 пунктов) за период с 2012 по 2016 годы.

1. Финансовые и банковские чат-боты

2. Взаимное страхование

3. Иностранные инвесторы вкладываются в американский финтех

4. Хедж-фонды, использующие ИИ

5. Обслуживание тех, кому недоступны традиционные финансовые услуги

6. Крупные технологические компании приходят в платежный бизнес

7. Инвестиции в недвижимость

8. Онлайн-банки

9. Практические приложения для блокчейна

Прошлый год стал рекордным для финтех отрасли по объему инвестиций. По данным KPMG, более 19 млрд долларов было проинвестировано в отрасль, 13,8 из которых ушли компаниям, получившим венчурное финансирование. По результатам первых двух кварталов 2016, эта сумма должна вырасти вполовину к концу года, и это самая быстрорастущая отрасль для новых игроков.

В следующих постах мы расскажем о том, с чем обычно сталкиваются предприниматели, решившие заниматься бизнесом на стыке финансов и технологий, какие технические сложности можно встретить и как их решать, работая в финансовой индустрии, где взять бесплатные финансовые данные и как сделать финтех продукт, не думая о реализации собственной инфраструктуры для доступа на финансовые рынки.

Контент страницы

​​​​​​​​​​​​Набор: 2017 год.

Форма обучения: очная.

Продолжительность обучения: 2 года.

Руководители программы

Федотова Марина Алексеевна​,

доктор экономических наук, профессор, руководитель Департамента корпоративных финансов и корпоративного управления Финуниверситета, Заслуженный экономист Российской Федерации, Лауреат премии Президента Российской Федерации в области образования, член Совета по оценочной деятельности Минэкономразвития России, член Совета по актуарной деятельности Банка России, Президент Саморегулируемой межрегиональной ассоциации оценщиков

доктор экономических наук, профессор, руководитель Департамента анализа данных, принятия реш​ений и финансовых технологий Финуниверситета, член правления Российского союза ИТ-директоров, лауреат премии CEEMAN Champion Award, трижды Лауреат премии «Проект года» Официального портала ИТ-директоров России GlobalCIO.

​Аннотация магистерской программы

Магистерская программа «Финансовые технологии в бизнесе» является во многом пионерской и соответствует современным тенденциям развития как банковского, так и реального секторов бизнеса.

Программа направлена на формирование в России экономистов, владеющих методологией финтеха, инструментарием и технологиями финтеха для разработки и реализации стратегий быстрого роста бизнеса.

Отличительной особенностью программы является взаимоувязанное изучение современных финансовых и информационных технологий на основе лучших практик развития бизнеса.

Подготовка осуществляется в соответствии

c принципами Европейской системы взаимозачета кредитных часов (ECTS);

c требованиями компетентностного подхода и кредитно-модульной организацией обучения (ГОС ВПО третьего поколения).

Область профессиональной деятельности, трудоустройство, практика

Потребность в выпускниках в области финтеха существует у различных институциональных структур:

• телекоммуникационных компаний;

  IT–компаний;

  инновационных компаний и фондах;

  государственных структур, работающих с большими данными.

Предполагаемые места трудоустройства и места практики: Сбербанк, Банк ВТБ, ВТБ 24, Райффайзенбанк, Банк Уралсиб, МТС, Билайн, Мегафон, Ростелеком, QIWI<, Лидер, Х5.

Конкурентные преимущества программы

Магистерская программа дает знания современных инструментов и технологий развития бизнеса. Значительная часть практических занятий проходит в виде тренингов на основе кейс-стади, позволяющих изучить лучшие практики развития бизнеса.

Навыки работы с большими данными и проектирования финансовых систем и сервисов приобретаются с использованием современного информационно-технологического инструментария и проходят на практических занятиях и хакатонах в компьютерных классах Финуниверситета, а также на выездных занятиях в банках и финтех-компаниях.

Формируемые профессиональные компетенции

В результате успешного освоения программы должны обладать различными компетенциями. В их числе – способности:

креативное мышление;

работа в команде;

дизайн-мышление;

умение анализировать большие данные и принимать на их основе управленческие решения;

умение проектировать финансовые системы и сервисы;

умение управлять стоимостью бизнеса на основе современных технологий.

Учебный процесс

1 курс

Обязательные дисциплины

• Экономика развития
• Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики
• Финтех
• Корпоративные финансы (продвинутый уровень)
• Математическое обеспечение финансовых решений
• Эконометрические исследования
• Большие данные и машинное обучение
• Управление проектами
• Венчурный бизнес и венчурное финансирование

2 курс

Обязательные дисциплины

Интеллектуальные информационные системы

Финансовый маркетинг в информационной экономике

Дисциплины по выбору

• Проектирование финансовых систем и сервисов
• Технологии управления финансовыми рисками
• Поведенческие финансы
• Скоринги, рейтинги и рэнкинги
• Безопасность финансовых систем
• Управление стоимостью бизнеса

Профессорско-преподавательский состав

В программе участвуют российские и зарубежные преподаватели. 100% профессорско-преподавательского состава имеют ученую степень (звание), 40% преподавателей являются практикующими.

Ведущие преподаватели:

• Федотова М.А. – д.э.н., профессор, Заслуженный экономист Российской Федерации, Лауреат премии Президента Российской Федерации, руководитель департамента корпоративных финансов и корпоративного управления Финуниверситета;
• – д.э.н., профессор, руководитель департамента анализа данных, принятия решений и финансовых технологий Финуниверситета;
• – д.э.н., профессор, генеральный директор ОАО «Гознак», руководитель департамента менеджмента Финуниверситета;
• – д.э.н., профессор, директор Института промышленной политики и институционального развития Финуниверситета;
• – д.э.н., профессор, директор Центра денежно–кредитной политики департамента финансовых рынков и банков Финуниверситета;
• – к.э.н., профессор департамента корпоративных финансов и корпоративного управления Финуниверситета;
• – к.э.н., доцент департамента корпоративных финансов и корпоративного управления Финуниверситета, генеральный директор компании «Мунерман и партнеры»;
• – д.э.н., профессор, зам. руководителя департамента корпоративных финансов и корпоративного управления Финуниверситета;
• – к.э.н., профессор департамента менеджмента, директор Высшей школы проектного менеджмента и финансовых технологий Финуниверситета;
• – д.э.н., профессор, заместитель руководителя департамента менеджмента Финуниверситета;
• – д.э.н., профессор, зав. секцией департамента корпоративных финансов и корпоративного управления Финуниверситета;

В сфере финансовых услуг происходит технологическая революция. Финансовый сектор берет пример с таких отраслей, как естественные науки и авиастроение . В этих отраслях уже используются технологии, направленные на индустриализацию процессов, сокращение расходов и обеспечение соответствия требованиям регуляторов. Развитие технологий в финансовом секторе привело к формированию новой финансово-технологической экосистемы (FinTech). Новые технологические проекты сталкиваются с трудностями, характерными для этого сектора: необходимость инноваций, меняющиеся требования клиентов и растущее давление со стороны регуляторов. Что в результате? Действующие участники рынка и недавно вышедшие на рынок компании отчаянно пытаются конкурировать с этими новыми проектами либо приобретают их. Точно так же, как iTunes взорвал музыкальный бизнес, цифровые технологии полностью преобразуют услуги в финансовой отрасли.

"Сейчас с невероятной скоростью разрабатывается программное обеспечение для совершенствования новых финансово-технологических цифровых платформ", - отмечает Гийом Дюфур (Guillaume Dufour), вице-президент отдела финансовых и бизнес-услуг в Dassault Systèmes - компании, разработавшей платформу 3D EXPERIENCE. "Со времен глобального финансового кризиса 2008 года отрасль финансовых услуг была вынуждена совершенствоваться, чтобы активно участвовать в развитии общества и экономики. Сейчас в отрасли применяются новые технологии, позволяющие преобразовать как внутренние операции, так и процедуры обслуживания клиентов".

Революционные инновации в сфере финансовых услуг возникают как при взаимодействии между организациями (B2B), так и при взаимодействии организаций с клиентами. С точки зрения взаимодействия между организациями, появляются новые компании, которые разрабатывают и предлагают технологии оптимизации, например сервисы анализа и управления данными, по меньшей цене и на более выгодных условиях, чем финансовые организации Такие организации, как BNP Paribas Security Services , занимаются оцифровкой процессов для обеспечения экономии расходов, прозрачности операций и повышения качества обслуживания клиентов. Такой подход активно поддерживается корпорацией Dassault Systèmes. Компания реализует программу ускоренного развития 3D FinTech Challenge, которая направлена на ускоренное внедрение инноваций в финансовой отрасли. Эта программа предоставляет молодым компаниям возможность испытать свои силы в условиях реального рынка.

С точки зрения взаимодействия организаций и клиентов, революционные технологии приводят к появлению "мобильных денег", оказывающих значительное влияние на экономику различных стран. В странах Африки, расположенных к югу от Сахары, развитие традиционной банковской системы затруднено из-за инфраструктурных проблем. В этих странах 55 процентов заемщиков пользуются только неофициальными источниками кредитования, а доля мобильного банкинга на рынке выросла до 16 процентов. Все это привело к появлению огромного количества новых методов оплаты.

В качестве примера можно привести сервис мобильных денежных переводов M-Pesa, основанный в Кении. Агенты M-Pesa принимают у пользователей системы наличные средства и размещают их на электронных счетах, а затем отправляют их получателям посредством SMS. В 2014 году в одной только Кении сумма проведенных в этой системе транзакций составила $11 млрд. Сервис быстро обрел популярность также в Индии и Румынии.

Однако новые технологии используются не только в развивающихся странах. Их применяют и западные компании, например Facebook Pay. Так называемые "электронные кошельки" обслуживаются новыми предприятиями из финансово-технологической экосистемы, например Venmo и Circle. Они позволяют хранить деньги, переводить их другим пользователям и совершать онлайн-платежи.

Финансовая отрасль стремительно трансформируется.

Ночевкина Луиза Петровна , вед. н. сотрудник ИМЭМО РАН, доктор экономических наук, профессор, Россия

Дитце Ирина Павловна , н. сотрудник ИМЭМО РАН, Россия

Translation will be available soon.

Аннотация:

Основной фактор преобразований в сфере финансов - активное использование новейших информационных технологий и формирование глобальной виртуальной среды. Тому, какое влияние оказывает данный фактор на современное состояние мирового фондового рынка, посвящен предлагаемый вниманию читателя материал.

JEL-классификация:

Опережающее развитие всей сферы услуг в развитых странах - общепризнанное явление, не обойденное вниманием со стороны экономистов и социологов. С конца 1990-х годов на пороге революционных перемен оказался именно финансовый сектор как специфическая часть сферы услуг.

Бурный рост рынка финансовых услуг в развитых странах, особенно в США, - это естественное продолжение и следствие высокого уровня развития финансовой системы в современной рыночной экономике, а также наличие готового фундамента для очередного витка. Основной фактор этих преобразований в сфере финансов ‑ активное использование новейших информационных технологий, формирование глобальной виртуальной среды для хозяйственной деятельности. И это понятно, т.к. финансовая сфера по своей сути ‑ это, прежде всего, информационная среда.

Согласно современным теориям важнейшие факторы, формирующие экономическую деятельность и рыночные институты, ‑ это информация и неопределенность. Асимметричность распределения информации, когда только часть агентов рынка обладает важной информацией, а другие партнеры ею не располагают ‑ одно из свойств рынка. Это еще подчеркивал Ф. фон Хайек, критикуя неоклассическую трактовку совершенной конкуренции, где информация симметрично распределена, и неопределенность исчезает. “Торговля и коммерция очень серьезно зависят как от конфиденциальности, так и от личностного знания; это тем более верно по отношению к финансовым институтам”.

Эти положения особенно справедливы для современных финансовых рынков, где факторы неопределенности, разной степени информированности его участников и асимметричность оценок возможных соотношений цен на финансовые активы играют огромную роль. Стремление к максимальной информированности ‑ одна из причин, определивших особую притягательность и необходимость информационных технологий для принятия решений в финансовой сфере.

Убедительным примером приоритетности развития современных финансовых услуг может служить факт, что, даже в кризисном 1998 году в Японии при сокращении объемов частных производственных инвестиций почти на 12%, росли только инвестиции в информационные системы банков, брокерских и страховых компаний.

Быстрое развитие финансовой сферы, ее глобализация перевели финансовые услуги на качественно новый уровень - уровень глобальной сети Internet: весь комплекс финансовых услуг становится доступным широкому кругу потребителей в любое время. Именно в финансовой сфере осуществляется сейчас наиболее заметное использование Интернета, который является неистощимым резервуаром информации о рынках, продуктах, конкурентах. В развитых странах преобладающая часть инвестиций ‑ это финансовые инвестиции, главным образом, вложения в ценные бумаги. За ними необходимо следить, ими необходимо управлять, имея запись базовых данных.

Портфельные вложения в акции молодых наукоемких компаний являются самыми рискованными и одновременно возможно самыми выгодными с точки зрения приростов их курсовой стоимости . Internet-технологии позволяют широко пользоваться гигантским информационным резервуаром практически бесплатно для анализа рынка ценных бумаг.

В условиях общего подъема деловой активности и постоянного роста курсов акций корпораций hi-tech за последние несколько лет держатель акций имеет хорошие возможности приумножить свой капитал. Так, в конце 1990-х годов доходность вложений в акции Microsoft составляла свыше 70 % годовых, т.е. более чем в 10 раз выше, чем процент по банковским депозитам. Капитализированная стоимость проданных акций, т.е. их рыночная стоимость, выросла с 79 млрд. долл. в 1997 г. до 550 млрд. долл. к концу 1999 г.

Современные технологии изменили не только структуру фондового рынка, но и внесли изменения в торговлю ценными бумагами, значительно расширив рамки рынка за счет нового поколения инвесторов, для которых открылась возможность индивидуального поиска информации. Инвестор сможет получать инструменты анализа, ранее ему недоступные, в том числе, например, специальные программы, которые помогают следить за движением цен на акции и т.п. Появляются новые типы служащих ‑ ассистенты по инвестированию вместо традиционного брокера, т.н. дисконтные брокеры , которые по заказу клиентов осуществляют операции с ценными бумагами, не предоставляя им при этом консультационных услуг. Таким образом, трансакционные издержки для клиента существенно снижаются. Дисконтные online -брокеры подключены к Интернету и предоставляют возможность своим клиентам торговать акциями через Интернет. Клиентом online-брокера теоретически может стать любой человек, который имеет компьютер, подключенный к Интернету, и, конечно же, деньги. Поскольку операция техническая, а не консультационная, цены за нее невелики: от 10 до 30 долл. за лот до 5000 акций.

“Европа находится в настоящее время перед большим прорывом в этой области”, - указывают эксперты американского инвестиционного банка J.P. Morgan в своем объемном исследовании “Брокерство через Интернет не остановить”. По некоторым оценкам, к концу 2002 г. число счетов, находящихся у Интернет-брокеров в Европе, увеличится более, чем на 8 миллионов по сравнению с 400 тыс. в конце 1998 г. Немецкие ведущие online-брокеры Comdirect, Consors или Bank 24 также открывают своим клиентам доступ к внутренним и международным биржам.

По мнению менеджера Bank 24 Даниеля Шварца, начальный капитал для day trader должен составлять минимум 75000 долларов. И тот, кто начинает торговать на бирже, должен быть готов потерять от 30 до 50% своих денег. После этого, как правило, большинство новичков уже набирают необходимый опыт для того, чтобы избежать типичных ошибок

Таким образом, расширение инвестиционных услуг в Internet способствует дальнейшему подъему фондового рынка. Но существенное препятствие в развитии электронного инвестмента ‑ проблема защищенности и безопасности, увеличение дополнительных расходов. Вообще Internet ‑ среда небезопасная для любых финансовых операций. Этот фактор, в свою очередь, стимулирует поиск эффективных средств защиты пользователя Internet и способствует снижению специфических рисков, связанных с новыми технологиями. Это потребует разработки стандартов электронной передачи конфиденциальной информации, а за этим возникнет необходимость изменений и в законодательстве многих стран .

Эти новые технологические проблемы усугубляются фактором глобализации финансовой сферы, затрудняющей определение фактора риска.

Информационная революция повышает значение психологического фактора: широкое использование новейших информационных технологий, с одной стороны, создает возможность расширения информационной базы при принятии решений, а с другой стороны, увеличивает вероятность махинаций с информацией. Пока World Wide Web служила в качестве электронного табло для объявлений, проблема безопасности и не возникала. Однако торговля ценными бумагами, банковские услуги в режиме реального времени (on-line) через Internet расширило зоны риска в финансовой сфере для пользователей ее услуг.

В результате известных кризисных явлений на мировых финансовых рынках в конце 90-х годов, когда курс ценных бумаг оторвался от уровня, диктуемого прибылью, переоценка рисков все же произошла, и значительная часть капитала стала возвращаться на развитые цивилизованные рынки. Другая, еще более важная подвижка ‑ некоторое ослабление притягательности спекулятивных операций с ценными бумагами, в том числе с акциями hi-tech-компаний, поскольку этот ресурс гипертрофированных ожиданий начал себя исчерпывать. А это, в свою очередь, означает постепенную ориентацию на инновации в реальном секторе экономики, а не только в портфельном, хотя те и другие, в общем, не конкурируют между собою. Некоторый (пока еще не прочно обозначившийся) сдвиг в инвестиционных предпочтениях увеличивает возрастание доли новых инновационных технологий в рамках реальных инвестиций.

Нельзя не отметить, что возникающие на новом витке технологического прогресса препятствия довольно быстро преодолеваются. Речь идет

а) об уже достигнутом общем высоком техническом уровне всей цепочки смежных отраслей, производств и услуг;

б) о чрезвычайно развитой и зрелой финансовой системе;

в) о существовании значительной группы пользователей со средними и высокими доходами и т.д.

То есть, в конечном итоге, можно сказать – всем предшествующим техническим, экономическим и социальным развитием общества почва для инноваций в настоящее время подготовлена. Так, стремительному росту электронной коммерции безусловно помог накопленный годами опыт торговли по каталогам.

Нововведения в финансовой сфере опираются, во-первых, на мощные фондовые рынки, доступные частным инвесторам, и, во-вторых, на разветвленную сеть рыночных институтов, юридических служб, разного рода консалтинговых услуг, т.е. на зрелую “экономическую среду”, столь необходимую для перехода к новому технологическому укладу.

Москва + 7 495 648 6241

В 2017 году совокупный объем инвестиций в финтех - «умные» онлайн-сервисы, помогающие простым пользователям и профессиональным участникам рынка управлять финансами, - составил $27,4 млрд, свидетельствуют данные консалтинговой компании Accenture. Это на 18% больше, чем в 2016 году.

Как отмечают составители перечня самых перспективных финтех-проектов The Forbes Fintech 50 - 2018, в США финансовые сервисы уже выступают грозными соперниками местному банковского сектору с рыночной капитализацией в $8,5 трлн. Финтех не только меняет поведение потребителей во всех сферах личных финансов от сбережения капитала до его заимствования или накопления, но и преображает сам финансовый рынок. В этой отрасли появляется все больше решений, предназначенных для профучастников - банков, инвестиционных компаний хедж-фондов. Эти разработки помогают им анализировать данные, просчитывать ситуацию на бирже, выбирать стратегии для инвестиций.

По мнению директора по развитию экосистемы «Сколково - венчурные инвестиции» Станислава Колесниченко, в ближайшие годы сфера финтеха будет претерпевать кардинальные изменения. Отрасль активно росла последние пять лет, на международных рынках появилось не один «единорог» (компания с капитализацией свыше $1 млрд), но дальнейший рост уперся в законодательные ограничения и конкурентное давление со стороны традиционных банков, объясняет эксперт.

«Финтех сейчас становиться все более технологичным и движется в сторону b2b-продуктов», - подчеркивает Колесниченко. Он выделяет несколько финтех-трендов, которые можно будет наблюдать в ближайшие пару лет как в мире, так и в России: проникновение технологий блокчейн, развитие скоринговых моделей с использованием больших данных и искусственного интеллекта, различные технологии удаленной идентификации пользователей, автоматизация механизмов обнаружения мошенничества.

С ним соглашается руководитель управления поддержки и развития проектов инвестиционной компании «Финам» Константин Молчанов. Он отмечает, что последние годы ознаменовались бурным ростом потребительского финтеха. Сейчас большинство ниш на этом рынке заняты, поэтому разработчикам придется сконцентрироваться на решениях для бизнеса. Наиболее перспективным направлением Молчанов считает развитие систем идентификации пользователей. «Это очень актуальный вопрос как в России, так и в мире», - говорит эксперт.

The Forbes Fintech 50 позволяет понять, как меняется мир финтеха и какие идеи на этом рынке будут востребованы в ближайшие годы. В список вошли интернет-сервисы, работающие на рынке США или влияющие на него, в том числе иностранного происхождения, за исключением публичных компаний. Итак, за какими финансовыми технологиями будущее?

Сервис для инвестиций Robinhood, среди инвесторов которого российский миллиардер Юрий Мильнер и актеры Джаред Лето и Эштон Кутчер, дает возможность вкладываться еще и в популярные криптовалюты биткоин и эфириум, а платформа Fundrise - в недвижимость.

Принцип работы довольно прост: пользователь регистрируется в приложении, привязывает его к брокерскому и банковскому счету и инвестирует в интересующие его инструменты простым нажатием клавиши «Buy». Это отличает сервисы для мобильных инвестиций от традиционных торговых терминалов наподобие QIUK или MetaTrader, у которых куда более сложный интерфейс.

Среди фигурантов списка есть также платформа с искусственным интеллектом, способная самостоятельно определить риск-профиль пользователя, подобрать для него инвестиционную стратегию на основе тех же ETF и планомерно воплощать ее в жизнь - робоэдвайзер Betterment. Из общего ряда несколько выбивается приложение Acorns, которое округляет каждую потраченную сумму с кредитной или дебетовой карты пользователя до ближайшего доллара и инвестирует дополнительные средства в портфель из ETF с низкой стоимостью, а также сервис для инвестиций в венчурные проекты Circle Up.

Приложения: Acorns, Betterment, Cadre, CircleUp, Ellevest, Fundrise, iCapital Network, Robinhood

Большие данные для поиска мошенников и прибыльных активов

Аудитория разработчиков финтеха не исчерпывается частными инвесторами: на рынке появляется все больше решений для профессиональных участников финансовой отрасли. В этом году в The Forbes Fintech 50 вошли сразу десять таких стартапов.

Как правило, это сервисы для анализа больших данных и массированной интернет-торговли. Работа с Big Data необходима банкам, чтобы оперативно изучить большой массив информации и выявить мошенничество либо просчитать операционные риски. Хедж-фондам эта технология нужна для определения точек входа в рынок и управления позициями.

Яркий пример - платформа искусственного интеллекта Ayasdi, разработанная командой ученых из Стэндфордского университета. Именно этот сервис помог банку Citigroup после серии неудач пройти стресс-тесты ФРС США.

Feedzai, разработанный бывшим специалистом по ракетостроению, задействует возможности больших данных для обнаружения мошенничества. Платформы Enigma и Quandl применяются крупнейшими в мире хедж-фондами для анализа сотен тысяч источников информации. Еще один сервис из рейтинга - Digital Reasoning - оказался востребован в инвестбанке Goldman Sachs и на бирже Nasdaq, которые используют его для выявления попыток манипулирования на фондовом рынке.

Приложения : Addepar, Ayasdi, Digital Reasoning, Enigma, Feedzai, IEX, Kensho, Quandl, Symphony,Trumid

Облачные технологии и ИИ в мобильных платежах

По оценкам Statista, к 2019 году совокупные доходы от мобильных платежей в мире превысят $1 трлн - это на 28% больше, чем в 2017 году. На этом фоне стремительно развиваются платежные сервисы для проведения операций как между потребителями и бизнесом, так и между предприятиями.

Некоторые из десяти проектов, вошедших в рейтинг, сумели удачно совместить мобильные платежи с облачными технологиями, например, сервис для начисления заработной платы Gusto, а также с глубинным машинным обучением - платформа для оценки рисков транзакции Forter.

Особняком в The Forbes Fintech 50 стоят приложения для p2p-переводов, которые бросают вызов традиционным банкам и онлайн-сервисам наподобие Western Union. Это сервис TransferWise, разработанный эстонцами Тааветом Хинрикусом и Кристо Каарманном, который обещает стоимость перевода в восемь раз ниже, чем у британских банков, и платформа Remitly для перевода средств из США, Канады и Австралии в десять развивающихся стран.

Приложения : Adyen, Forter, Guideline, Gusto, Plaid, San Francisco, Remitly, Seattle, Stripe San Francisco, TransferWise, Veem San Francisco

Онлайн-ипотека и «умный» скоринг

Кредитование было одним из первых сегментов финансового рынка, в котором произошла технологическая революция. В результате первые игроки в сфере онлайн-кредитования уже успели вырасти в настоящих гигантов, а некоторые - даже выйти на IPO (например, американские платформы LendingClub и OnDeck).

Тем не менее этот рынок продолжает активно развиваться. Помимо сервисов p2p-кредитования и краудлендинга, в рейтинге The Forbes Fintech 50 представлены платформы, которые намерены конкурировать с ипотечными брокерами и банками на рынке жилищных кредитов.

Так, сервисы Better Mortgage («Лучшая ипотека») и Blend обещают заемщику полный цикл услуг - от оценки ипотечного кредита исходя из данных скоринга и доходов заемщика до оформления ипотеки.

Среди платформ, предоставляющих займы для бизнеса, выделяется сервис Upstart, который за пять лет «натренировал» свои алгоритмы для оценки надежности заемщика так, что у него теперь одни из самых низких на рынке показатели по дефолтам.

Приложения : Affirm, Better Mortgage, Blend, CommonBond, GreenSky, Kabbage, LendingHome, Tala, Upstart

Блокчейн для отслеживания операций и финансового надзора

Криптовалюты и блокчейн прочно обосновались в ежедневных новостях. В список Forbes вошли стартапы, которые занимаются разработкой инфраструктуры как для технологической поддержки криптовалютных торгов, так и для преобразования существующих блокчейн-протоколов.

Примечательно, что среди них оказался сервис для отслеживания криптовалютных операций Chainalysis, который уже активно используется ФБР, Налоговым управлением США и Европолом.

Другой проект, который нашел применение в сфере финансового надзора, - платформа Symbiont. Совместно с властями штата Делавэр, который считается своего рода офшорной зоной в США, она работает над технологией, позволяющей отслеживать эмиссию акций и структуру владения в регионе. Кроме того, вместе с инвестиционной компанией Vanguard Group стартап тестирует возможность использования блокчейна для обмена рыночными данными.

Приложения : The Bitfury Group, Blockchain, Chain, Chainalysis, Coinbase, Ripple, Shapeshift, Symbiont, Xapo

Эволюция личных финансов

Финтех-разработчики вынуждены расширять доступные опции в сфере управления личными финансами - стартапы на этом рынке все чаще прибегают к модным технологиям Big data и экспериментируют с новыми бизнес-моделями.

Например, сервис Credit Carma при помощи высокотехнологичного скоринга вычисляет, каковы шансы пользователя на получение того или иного кредитного продукта и в каком банке ему точно не откажут в займе.

Сервис Metromile предоставляет страховку для автомобиля за фиксированную низкую абонентскую плату и затем начисляет дополнительные проценты за каждую милю, которую он проедет. Приложение отслеживает пробег самостоятельно с помощью cпециального устройства, подключенного к диагностической системе автомобиля, - это также помогает отслеживать детали любой аварии и быстро урегулировать претензии.

Мобильный сервис Earnin позволяет работникам с почасовой оплатой использовать уже заработанный доход до выплаты зарплаты. Наличные деньги - до $500 - мгновенно попадают на банковский счет пользователя.

Приложения : Credit Karma, Earnin, Lemonade, Metromile, Qapital